Нефтетрейдер Glencore объявил о завершении сделки по продаже пакета в 14,16% «Роснефти» суверенному фонду Катара (Qatar Investment Authority, QIA). «Транзакция завершена», - говорится в сообщении, опубликованном в пятницу, 7 сентября, на сайте швейцарской компании.

До этой сделки Glencore и QIA совместно владели пакетом в 19,5% акций «Роснефти» через сингапурский консорциум QHG Oil Ventures, созданный в декабре 2016 года для приобретения доли в «Роснефти». Нефтетрейдер отметил, что после закрытия сделки 7 сентября соглашения в рамках консорциума прекращены.

7 декабря 2016 года глава «Роснефти» Игорь Сечин объявил о продаже 19,5% акций госкомпании. Покупателями пакета стали Glencore и QIA. Для совершения сделки швейцарский нефтетрейдер и катарский фонд создали в начале декабря 2016 года консорциум QHG Oil Ventures.

3 января 2017 года консорциум Glencore и QIA завершил покупку 19,5% акций «Роснефти». В результате государственный бюджет России получил 710,8 млрд рублей ($11,1 млрд, или €10,5 млрд). Собственный капитал инвесторов составил €2,8 млрд, при этом нефтетрейдер заплатил из собственных средств €300 млн, а QIA - €2,5 млрд. Основным кредитором консорциума выступил итальянский банк Intesa Sanpaolo - €5,2 млрд. Еще €2,2 млрд предоставил пул европейских кредиторов.

После завершения сделки в 2017 году структура акционеров «Роснефти» стала следующей: 50% плюс три акции нефтяной компании принадлежат «Роснефтегазу», которым владеет государство, 19,75% - британской BP, а консорциум Glencore и QIA получил 19,5% акций.

По условиям сделки о приобретении пакета «Роснефти» Glencore заключил с российской компанией пятилетнее соглашение о поставках нефти. Этот контракт добавил в портфель Glencore не менее 10,9 млн т нефти в год. В , составленном Forbes в 2018 году, компания оказалась на седьмой строчке. В 2017 году Glencore закупил в России 11,2 млн т нефти, что на 3,6 млн т меньше, чем в 2016-м. Сумма контрактов почти не изменилась - $4 млрд, что всего на $100 млн меньше, чем годом ранее.

В 2017 году стало известно, что китайская CEFC («Хуасинь») станет владельцем 14,16% акций «Роснефти», выкупив пакет у консорциума QIA и Glencore, который был приобретен на заемные средства. Об этом в сентябре 2017 года главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин. Агентство Reuters со ссылкой на представителя китайской энергетической компании тогда сообщило, что CEFC заплатит за покупку 14,16% акций «Роснефти» $9,1 млрд.

По словам Сечина, в 2017 году прямое финансирование обеспечило лишь покупку 5,3% акций «Роснефти» из пакета в 19,5%. Остальные 14,16% акций были приобретены на кредитные ресурсы. Но в последнее время волатильность на финансовых рынках привела к серьезной девальвации доллара по отношению к евро, и расходы на обслуживание этого кредита стали достаточно серьезными. В этой связи консорциум в составе QIA и Glencore решил найти дополнительного партнера для того, чтобы обеспечить прямое владение этими акциями без кредитной нагрузки, пояснил Сечин.

Тем не менее сделка по перепродаже 14,16% акций «Роснефти» китайской CEFC сорвалась из-за финансовых проблем в китайской компании. Кроме того, в марте 2018 года появились сообщения о том, что глава CEFC Е Цзяньмин задержан китайскими властями. После этого Glencore и QIA объявили о решении выйти из QHG Oil Ventures и разделить доли в «Роснефти» в соответствии с первоначальными инвестициями. В августе 2018 года QHG Oil Ventures оценило пакет в 14,16% в $8,4 млрд.

В результате сделки, закрытой 7 сентября 2018 года, QIA добавил к 4,77% акций «Роснефти» пакет в 14,16%. И теперь напрямую владеет 18,93% акций российской компании, став ее третьим крупнейшим акционером после государственного «Роснефтегаза» (более 50%) и британской BP (19,75%). Доля Glencore в «Роснефти» сократилась до 0,57%.

Пару лет назад деловые СМИ в РФ и патриотические блогеры выражали бурный восторг по поводу продажи “ серьезным иностранным инвесторам ” 19,5% акций крупнейшей нефтедобывающей компании страны - “Роснефти”. Тогда это подавалось как прорыв “санкционной блокады”, небывалый успех правительства и лично президента РФ. В декабре 2016 года консорциум из покупателей - это катарский суверенный фонд Qatar Investment Authority и швейцарский трейдер Glencore (ведет свою историю от англо-советско-швейцарской структуры, торговавшей с 80-х годов прошлого века советским сырьем) - договорился заплатить за этот пакет 10,2 миллиарда евро (692,4 миллиарда рублей). Англичане на весь мир о новом, невиданном триумфе “Влада Путина”:

Продажу 19,5% «Роснефти» иностранным инвесторам Financial Times называет сюрпризом и триумфом президента Владимира Путина. FT отмечает, что это крупнейшая сделка в программе приватизации, которую задумало российское правительство в начале года ради пополнения бюджета. Также газета отмечает, что это одно из крупнейших вложений иностранных инвесторов в Россию, которое осуществляется вопреки санкциям ЕС и США, которые, как считалось, отпугнут западные компании от участия в этой приватизационной сделке, хотя напрямую это и не запрещают .

Bloomberg комментирует сделку почти в тех же выражениях. Агентство также говорит о триумфе для президента Путина, «который сам объявил о сделке в телеэфире», о том, что объявление стало сюрпризом и что сделка состоялась вопреки санкциям ЕС.

Forbes пишет о крупнейшей «приватизации» за последние несколько лет. Также издание приводит слова Сечина о том, что наиболее вероятными покупателями акций считались китайские и казахстанские инвесторы, но внезапно «ниоткуда» возникли Glencore и Qatar Investment Authority и перебили их предложение .

Действительно, успех налицо, “не смешите наши искандеры”, но почему на эти акции не накинулись желанные китайские инвесторы?

Сразу после сделки количество вопросов еще более выросло. Например, выяснилось, что пакет акций был продан ниже той цены, которую предусматривала директива правительства РФ: 10,5 миллиарда евро или 710,8 миллиарда рублей. Затем у “крупных иностранных инвесторов”, решивших вложиться в “Роснефть”, которая только в 2016-2021 годах должна вернуть по займам 48 миллиардов долларов, не оказалось достаточно денег. Ну, такое бывает. Приходит приличный инвестор, бьют патриотические барабаны и гремят литавры, а в кармане у гостя - воздушная пустота. Qatar Investment Authority и Glencore поднапряглись и сообщили, что своих средств на двоих у них аккурат 2,8 миллиарда евро (300 миллионов у шейцарцев и 2,5 миллиарда у неприлично богатых катарцев). А больше, извините, нет.

Поэтому соучастником сделки был назван итальянский банк Intesa Sanpaolo (близкий к Ватикану), готовый выделить на благое дело прорыва “санкционной блокады” путинской РФ 5,2 миллиарда евро. Но недоставало еще 2,2 миллиардов евро для закрытия сделки. Откуда их взять? Об этом парой абзацев ниже.

Странности добавило и то, что российский бюджет получил 692,4 миллиарда рублей до того , как была формально завершена покупка. Морочить голову аналитикам и экспертам по поводу “прорывной сделки” долго смысла не имело. Оказалось, что невиданный триумф государственный банк ВТБ (61% акций принадлежит РФ), который в декабре 2016 года дал срочный бридж-кредит консорциуму “солидных инвесторов”:

Издания РБК и “Ведомости” в понедельник, 16 января, сообщили, что кредит на эту сумму – 692 миллиарда рублей - государственный банк ВТБ 15 декабря предоставил сингапурской компании QHG Shares Pte. Ltd .

А знаете почему ВТБ дал кредит “серьезным инвесторам”? Потому что правительство и “Роснефтегаз” (прямой продавец 19,5% акций “Роснефти”) выбрали катарцев и швейцарцев за… :

Glencore и Катар были выбраны покупателями, потому что оказались готовы «быстро заплатить», «быстро обеспечить необходимый объем ликвидности», сказал в четверг премьер-министр Дмитрий Медведев в интервью пяти телеканалам .

Следите за руками: покупателями был выбран пул уважаемых иностранных инвесторов, способных быстро заплатить деньги, но которые быстро их привлечь не смогли, и чтобы закрыть сделку, государственный банк ВТБ дал им кредит . Это или какая-то шизофрения или очевидный схематоз.

Бридж-кредит ВТБ “инвесторы” как бы вернули. Только помимо катарского фонда, швейцарского трейдера с мутной историей и итальянского банка в их числе внезапно оказались российские Газпромбанк и дочерний банк самой “Роснефти” - ВБРР , которые, очевидно, и закрыли формальную дыру в 2,2 миллиарда евро в структуре сделки. В январе 2017 года российские деловые СМИ первую информацию об этом:

Источники «Ведомостей» говорили, что помочь с кредитованием могли Газпромбанк и дочерний банк «Роснефти» - ВБРР .

К весне 2017 года выяснилось, что, по всей видимости, вообще никаких иностранных инвестиций не было, а сама сделка характер перекладывания из относительно пустого в относительно порожнее с неизбежной усушкой реальных “процентов за интерес и беспокойство”:

Мы довольно ясно представляем, откуда эти деньги взялись, не очень понятно, куда они делись. Это средства “Роснефти”. “Роснефть” выпустила облигации на сумму 9 миллиардов долларов, которые признаются Центральным банком России . Финансирование покупки акций “Роснефти” было осуществлено в основном благодаря этим средствам. Известно, что фирма Glencore поучаствовала в сделке тремястами миллионами евро, которые были обеспечены контрактами на поставку нефти. То есть в реальности, я подозреваю, она не выделила никаких денег. Суверенный фонд Катара формально предоставил 2 с половиной миллиарда евро. Скорее всего, это тоже не реальные деньги. Часть из них, по-видимому, деньги “Роснефти”, которые, грубо говоря, были отмыты через структуры нескольких российских банков, в том числе Газпромбанка и Внешторгбанка, и поступившие итальянскому Intesa Sanpaolo .

Чтобы идиотия была очевидна всем, сделку стилизовали под обожаемую в северной Евразии “спецоперацию”. В апреле 2017 года “Путин” церемонию награждения участников “покупки” акций “Роснефти”. Победа? Но уже осенью 2017 года наступил второй акт комедии и бумаги “Роснефти” продолжили свое путешествие:

Катарский QIA и швейцарский трейдер Glencore оказались лишь временными держателями 19,5% акций «Роснефти», приватизированных в конце прошлого года. Теперь консорциум продал большую часть пакета - 14,2% акций - китайской CEFC за 9,1 миллиарда долларов (примерно 8,6 миллиардов евро) . После закрытия сделки у Glencore останется 0,5% акций «Роснефти», у QIA - 4,7%, что соответствует их прямым декабрьским инвестициям в эти бумаги - 300 миллионов и 2,5 миллиарда евро соответственно. Основная часть приватизируемого пакета тогда покупалась у государственного «Роснефтегаза» за кредитные средства. Теперь QIA и Glencore смогут расплатиться полученными от CEFC средствами с основным кредитором сделки банком Intesa (выделил €5,2 млрд), который, как сообщал Reuters, столкнулся с проблемами синдикации кредита .

Неужели “план Путина - победа России” реализовался и северная Евразия таки дождалась прихода “серьезных иностранных инвесторов”? Увы, нет. За пакет акций CEFC обязалась заплатить катарцам и швейцарцам в денежном виде 3,9 милиарда евро, а в виде некоего эквивалента еще 4,576 миллиарда евро. Но платить за китайских инвесторов будут… правильно, российские госбанки. Точнее, все тот же ВТБ. А что такого? Ведь у китайской частной компании CEFC с оборотом в 45 миллиардов долларов в год нет таких денег. Как и нет желания у купающихся в деньгах китайских банков финансировать покупку акций опутанной внушительными долгами и небольшими санкциями “Роснефти”. Так что снова схематоз :

ВТБ подписал соглашение с китайской CEFC о предоставлении кредита на €5 млрд на покупку 14,16% акций «Роснефти» . Об этом сообщил глава ВТБ Андрей Костин в среду в кулуарах форума в Давосе. «У нас подписаны все соглашения, открыта кредитная линия, которой компания может воспользоваться в любой момент,- сообщил он.- Они оплатили все комиссии, юридически обязывающие коммитменты с обеих сторон уже существуют». Залогом по этой сделке выступят 14,16% акций «Роснефти», заявил в среду журналистам первый зампред правления ВТБ Юрий Соловьев .

С грехом пополам россиянским менеджерам удалось таки за год с лишним найти китайского инвестора для “Роснефти”. Денег, правда, он не платит, но под сделку можно вытащить бабло из государственного банка ВТБ и попользоваться им. Что будет дальше? По всей видимости, через некоторое время CEFC съест причитающиеся ей “проценты” от сделки (включая дивиденды) и вернет не самые ликвидные, скажем мягко, бумаги сечинской корпорации банку ВТБ. Или продаст еще кому-нибудь при участии все тех же российских госбанков. К тому времени история с бурным триумфом “приватизационной победы Путина” окончательно забудется, а свои потери ВТБ компенсирует траншами от ЦБ РФ или из государственного бюджета.

Не будут внакладе и “партнеры”. Швейцарская и катарская “прокладки” останутся с небольшими пакетами акций и неибежными комиссионными. Как и итальянский Intesa Sanpaolo, который США в 2016 году на 235 миллионов долларов за обход санкций против Ирана, кстати.

Ведь хорошим людям всегда надо помогать.

Глава «Роснефти» Игорь Сечин доложил президенту России Владимиру Путину о завершении сделки по приватизации 19,5 процентов акций нефтяной компании. Об этом в среду, 7 декабря, сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков, передает корреспондент «Ленты.ру». «Покупателями и стратегическими инвесторами стал консорциум компании Glencore и катарского суверенного фонда», — сказал Песков. Представитель Кремля также сообщил, что от сделки в бюджет Российской Федерации поступит 10,5 миллиарда евро. По его словам, Путин назвал это крупнейшим соглашением на мировом энергетическом рынке за 2016 год.

А теперь просто пройдусь по комментариям и заметкам к этой новости.

Еще для понимания, что было продано:

2013 год: Второй год подряд «Роснефть» остается главным донором российского бюджета. На состоявшемся 20 июня в Санкт-Петербурге годовом собрании акционеров президент компании Игорь Сечин сообщил, что предприятие «является налогоплательщиком № 1»: за 2012 год в бюджет было перечислено 1,7 трлн. рублей, что на 16% больше, чем годом раньше.

2015 год: "Роснефть" в 2015 г. останется крупнейшим налогоплательщиком в России, сообщает компания. В 2014 г. "Роснефть" перечислила в бюджет 3,096 трлн руб., в том числе поступления от НДПИ составили 982 млрд руб., от вывозных таможенных пошлин - 1,683 трлн руб.

UPD. Еще мнения по данному вопросу: Мы прорвали блокаду западных финансистов

Фото: kremlin.ru

Глава "Роснефти" Игорь Сечин доложил президенту России Владимиру Путину о завершении сделки по приватизации "Роснефти". 19,5% ее акций купили консорциум из компаний Glencore и суверенного фонда Катара. Сумма сделки составила 10,5 миллиарда евро, деньги поступят в бюджет РФ. По словам Сечина, участники консорциума получили равные доли в рамках приватизации. Путин назвал сделку "крупнейшей на мировом энергетическом рынке за 2016 год". Президент также подчеркнул, что контрольный пакет акций "Роснефти" останется в руках государства.

Схема финансирования со стороны трейдера будет следующей. Он вложит €300 млн собственных средств, а также предоставит гарантии полностью "огороженной" от бизнеса Glencore структуре, которая должна будет привлечь основной объем необходимого финансирования от банков. Если Glencore получит половину пакета "Роснефти", то ему для завершения сделки потребуется €4,8 млрд заемного финансирования. Как подчеркивает трейдер, от привлечения этого финансирования зависит его участие в сделке, которая в случае успеха может состояться в середине декабря.

Со своей стороны, Glencore получит offtake контракт на покупку нефти у "Роснефти" на пять лет с ежегодным объемом в 220 тыс. баррелей в сутки (11 млн тонн). Кроме того, трейдер и "Роснефть" собираются развивать стратегическое партнерство в инфраструктурных проектах, логистике и глобальном трейдинге.

Таким образом, как и предполагал "Ъ" , Glencore не стал брать не себя слишком высокие риски по данной сделке и, видимо, был привлечен к ней в последний момент. При этом оценка сделки со стороны трейдера в €10,2 млрд ставит вопрос о том, насколько такая продажа соответствует критериям ранее выданной правительством директивы, в которой минимальная цена пакета "Роснефти" была обозначена в 710,8 млрд руб. По курсу ЦБ на 8 декабря объем сделки соответствует 698,7 млрд руб. Глава "Роснефти" Игорь Сечин отмечал, что сделка была проведена по биржевым котировкам на 6 декабря – на тот момент сумма сделки, по курсу ЦБ на 7 декабря, составляла 700,6 млрд руб.

Министр финансов Антон Силуанов, комментируя сделку, сказал , что в бюджет 2016 года, как и ожидалось, поступит около 700 миллиардов рублей. "Эти деньги позволят нам не привлекать средства Резервного фонда, – сказал глава Минфина. – Деньги, очевидно, поступят, этими деньгами мы воспользуемся. Поэтому все, что мы планировали в бюджете в части получения приватизационных денег, мы все выполним, все получим".

Глава Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев заявил , что сделка по покупке 19,5% акций "Роснефти" совершенна законна. По словам Пескова, "Кремль не имел отношения к подготовительной работе", а "у президента Путина каких-либо контактов по сделке также не было". "Подготовкой занимался лично Сечин и его команда, о чем он собственно доложил вчера президенту", – сказал Песков.

После объявления итогов приватизационной сделки акции "Роснефти" обновили исторический максимум и подорожали сразу на 6%.

Истинным источником финансирования приватизации "Роснефти", а с ней – и федерального бюджета РФ станет итальянский банк Intesa – он предоставит основную часть средств, сообщает со ссылкой на источники Reuters.

Банк имеет давнюю историю сотрудничества с "Роснефтью" и занимался поиском претендентов на ее акции с начала года.

Участие в сделке Glencore и катарского фонда выглядит как "прикрытие", сказал finanz источник на рынке. Схема может выглядеть следующим образом, предполагет он: компания ("Роснефть") размещает облигации и вкладывает деньги в некий фонд, который потом покупает ее же акции, получая за это комиссию, – подобные механизмы использовались при приватизации 1990х, когда за покупку компаний рассчитывались деньгами со счетов этих же компаний.

"Роснефть" смогла получить валюту на Западе, а дефицит федерального бюджета c помощью итальянского банка по сути профинансировл ЕЦБ", – сказал finanz другой источник на рынке.

finanz.ru

Мы создали чат в Telegram для оперативного обмена новостями. Если вы стали очевидцем какого-либо события или просто обнаружили важную новость, присылайте её скорее сюда:

Акции «Роснефти» обновили исторический максимум после новостей о крупнейшей в истории России сделке по приватизации. Продан солидный пакет - почти 20% - его приобрели инвесторы из Швейцарии и Катара. Причем, средства в российскую экономику иностранцы вложили, несмотря на санкции.

О деталях сделки Владимиру Путину накануне вечером доложил глава компании Игорь Сечин. Президент отметил, что время было выбрано удачное - на растущем рынке. Уже в ближайшее время в бюджет страны поступят сотни миллиардов рублей.

Это - парадокс. Санкции в отношении российских компаний, в том числе, «Роснефти», как было задумано их авторами, вроде как не допускали даже намека на то, что такая сделка вообще может состояться. С другой стороны, эти самые санкции не запрещают западным компаниям покупать акции у российской компании, что и сделал швейцарский нефтяной трейдер Glencore совместно с катарским суверенным фондом. Покупатели неожиданные, впрочем, для нашей страны не новые - у обоих игроков есть инвестиции в России. Но эта сделка на энергетическом рынке в мире стала самой крупной в этом году и крупнейшей в отечественной приватизационной истории.

«Хочу вас поздравить с завершением организационной сделки по реализации крупного пакета нашей ведущей нефтегазовой компании «Роснефть»», - сказал президент.

«Сделка является не просто портфельной инвестицией, а является стратегической и имеет дополнительные элементы - такие, как заключение долгосрочного поставочного контракта с Glencore, согласование позиций на рынках в результате этой работы, а также создание специального предприятия по добыче вместе с этим консорциумом как на территории Российской Федерации, так и по международным проектам», - сообщил Игорь Сечин.

Акции «Роснефти» выставили на продажу всего лишь месяц назад. То есть, за такой короткий срок удалось найти не только покупателей, готовых заплатить по рыночной цене - если перевести в рубли, то это больше семисот миллиардов - но и долгосрочных партнеров. Пятилетний контракт на поставку нефти швейцарской Glencore уже подписан, и все это происходит на фоне растущих цен на «черное золото».

«Это отражается и на стоимости самой компании. Так что в этом смысле время очень удачное, да и общий объем сделки значительный, десять с половиной миллиардов евро. Вместе с компанией «Башнефть», которую вы приобрели совсем недавно, это 17,5 миллиардов долларов. Приход новых инвесторов - будет улучшать корпоративные процедуры, прозрачность компании, и соответственно, в конечном итоге, будет приводить и к росту капитализации. При этом контрольный пакет самой компании остается в руках самого государства – это пятьдесят с лишним процентов. В целом, это очень хороший результат», - отметил Владимир Путин.

«Роснефть» уже несколько месяцев удерживает звание самой дорогой компании России. Только по скромным подсчетам, контрольный пакет акций государства в результате этой сделки подорожает еще на 80 миллиардов. Деньги инвесторов, должны поступить в казну уже в середине декабря. Президент предостерег главу «Роснефти» - конвертировать полученную валюту нужно постепенно.

«Нам нужно разработать такую схему, которая бы не повлияла негативно на рынок, не вызвала бы каких-то скачков на валютном рынке. Прошу вас все эти вопросы согласовать с правительством Российской Федерации, с руководством правительства, с Минфином и с Центральным банком», - сказал Владимир Путин.

И кстати, о курсе - вот какие последствия от продажи акций «Роснефти» прогнозируют аналитики. «Это большой успех для «Роснефти», кроме того, заново открываются перспективы для инвестиций в Россию. Это также позитивно скажется на курсе российской валюты, она вырастет в цене как минимум на 5%», - пишет экономист Марван Искандер.

Приватизация «Роснефти» иностранными инвесторами - сегодня на первых полосах крупнейших мировых изданий. Это стало триумфом Путина, пишет американский Bloomberg. В британской Guardian формулировки сдержанные, если не сказать - сухие. Но достаточно одной фразы: сделка стала полной неожиданностью для рынков. Западные аналитики предполагали, что никакой приватизации не будет вообще, и российская компания сама же у себя и выкупит этот пакет акций - до лучших времен. А что же получается, в итоге, анализирует Wall Street Journal, Путин переиграл всех?

«Продажа доли базирующейся в Швейцарии компании Glencore и катарскому суверенному фонду крайне выгодна Владимиру Путину, чья страна находится под санкциями США и ЕС», - пишет издание.

И вот, кажется, уже первые плоды - рубль на фоне продажи акций «Роснефти» уже укрепился почти на один процент по отношению к доллару. Растут в цене и акции Glencore. Не это ли сигнал для западных игроков - если работать с российскими компаниями выгодно, то почему бы тогда в них не вкладывать?